金融如何促消費(fèi)? 中國(guó)消費(fèi)金融供給結(jié)構(gòu)正在逐步優(yōu)化

編者按黨的十九大報(bào)告明確提出，增強(qiáng)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用。面對(duì)消費(fèi)領(lǐng)域的新變化和新需求，金融應(yīng)扮演何種角色?有效的金融供給應(yīng)如何增強(qiáng)?人工智能等新技術(shù)又將給消費(fèi)金融的發(fā)展帶來哪些空間?

本報(bào)今日起推出“金融如何促消費(fèi)”系列報(bào)道，從消費(fèi)金融的需求端、供給端、金融機(jī)構(gòu)體系、金融產(chǎn)品創(chuàng)新、金融科技運(yùn)用等角度入手，深入分析消費(fèi)金融發(fā)展的現(xiàn)狀與未來。

“增強(qiáng)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用”，黨的十九大報(bào)告提出的要求，正成為當(dāng)前金融業(yè)界的積極探索與實(shí)踐。《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》記者采訪發(fā)現(xiàn)，我國(guó)消費(fèi)金融的供給結(jié)構(gòu)正在逐步優(yōu)化。

具體來看，一方面，“多層次、廣覆蓋、有差異”的金融機(jī)構(gòu)體系成型，商業(yè)銀行、大型互聯(lián)網(wǎng)公司、消費(fèi)金融公司、小貸公司等機(jī)構(gòu)“群雄逐鹿”，各自發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì);另一方面，消費(fèi)需求、信貸需求也日益呈現(xiàn)出場(chǎng)景化、智能化、個(gè)性化、跨境化等新特征，各家金融機(jī)構(gòu)借助科技手段，強(qiáng)調(diào)客戶分群與畫像，針對(duì)不同客群實(shí)施精細(xì)化管理，結(jié)合客戶數(shù)據(jù)與行為，給予不同群體客戶相對(duì)合適的服務(wù)與價(jià)格。

1、“場(chǎng)景化”消費(fèi)需求凸顯

回顧剛剛結(jié)束的國(guó)慶7天長(zhǎng)假，不少人對(duì)于以下“薅羊毛”、促消費(fèi)活動(dòng)一定不陌生——旅游消費(fèi)分期、網(wǎng)約車信用卡充值折扣、信用卡境外消費(fèi)返現(xiàn)、消費(fèi)貸款利率限時(shí)優(yōu)惠……“消費(fèi)金融”已逐漸深入你我的日常生活。這背后，是消費(fèi)格局的變化，更是消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)持續(xù)增大的事實(shí)。

中國(guó)銀行研究院日前發(fā)布的《2019年四季度經(jīng)濟(jì)金融展望市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告》(下稱《報(bào)告》)顯示，2018年我國(guó)最終消費(fèi)支出占GDP的比重為54.3%，創(chuàng)下了2004年以來的新高，最終消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)76.2%;從結(jié)構(gòu)看，消費(fèi)升級(jí)的趨勢(shì)更加明顯，其中，2018年國(guó)內(nèi)城鎮(zhèn)居民和農(nóng)村居民的恩格爾系數(shù)分別為27.7%和30.1%，相比20年前分別下降17個(gè)和23個(gè)百分點(diǎn)。

與此同時(shí)，我國(guó)消費(fèi)的發(fā)展趨勢(shì)也呈現(xiàn)出新特征，尤其隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及，各家商戶均著力打造APP生態(tài)圈，“場(chǎng)景化”消費(fèi)需求凸顯。

具體來看，《報(bào)告》認(rèn)為，我國(guó)消費(fèi)趨勢(shì)已呈現(xiàn)出五大趨勢(shì)，即非物質(zhì)化、智能化、個(gè)性化、綠色化和跨境化。

其中，消費(fèi)的智能化趨勢(shì)將改變消費(fèi)場(chǎng)景，提升便捷度。隨著5G大規(guī)模商用的臨近，以及人工智能和大數(shù)據(jù)的普遍應(yīng)用，消費(fèi)體驗(yàn)將迎來新的變革。

值得注意的是，基于大數(shù)據(jù)應(yīng)用，消費(fèi)的信息化將提升商戶對(duì)消費(fèi)者消費(fèi)行為的分析能力。一方面，消費(fèi)者可通過數(shù)據(jù)檢索、參數(shù)比對(duì)等功能，更好地對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行細(xì)致了解和比較;另一方面，數(shù)據(jù)掌控方能夠以前端產(chǎn)品作為切入口，對(duì)用戶的消費(fèi)行為數(shù)據(jù)進(jìn)行系統(tǒng)收集、分析，較為精準(zhǔn)地刻畫出用戶畫像，進(jìn)而開展精準(zhǔn)銷售，提升商業(yè)效率，構(gòu)建新零售平臺(tái)、產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)一體化平臺(tái)等。

2、“多層次”機(jī)構(gòu)體系成型

場(chǎng)景化的消費(fèi)新趨勢(shì)在金融領(lǐng)域體現(xiàn)為信貸需求的多樣化、個(gè)性化和多層次，作為資源配置的重要手段，接下來，金融應(yīng)如何有效地支持消費(fèi)發(fā)展?當(dāng)下，業(yè)界正在積極地開展探索，“多層次”金融機(jī)構(gòu)體系基本成型。

業(yè)內(nèi)人士介紹，從廣義上看，消費(fèi)金融可分為長(zhǎng)期、中長(zhǎng)期、短期等3個(gè)層次。其中，以按揭貸款為代表的長(zhǎng)期信貸屬于商業(yè)銀行的主業(yè)，以汽車貸款為代表的中長(zhǎng)期信貸屬于汽車金融公司的主業(yè)，消費(fèi)金融公司則主攻3個(gè)月到1年的短期消費(fèi)貸款，如買家電、服裝等個(gè)人耐用消費(fèi)品。目前，商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)、幾大互聯(lián)網(wǎng)巨頭(如BATJ)推出的消費(fèi)分期業(yè)務(wù)均與消費(fèi)金融公司形成競(jìng)爭(zhēng)。

不難看出，消費(fèi)金融的各類參與機(jī)構(gòu)正在呈現(xiàn)出“多層次、廣覆蓋、有差異”的格局。具體來看，商業(yè)銀行尤其是國(guó)有大行借助自身的資金優(yōu)勢(shì)、風(fēng)控優(yōu)勢(shì)，基本占領(lǐng)了頭部流量。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭則一邊通過控制線上流量入口來獲取優(yōu)質(zhì)客戶，一邊適當(dāng)下沉客戶群體，與商業(yè)銀行形成了“競(jìng)爭(zhēng)與互補(bǔ)”并存的關(guān)系。中國(guó)人民大學(xué)勞動(dòng)人事學(xué)院課題組日前發(fā)布的《普惠金融賦能就業(yè)研究報(bào)告》顯示，截至今年7月，百度旗下的度小滿金融“有錢花”教育分期業(yè)務(wù)已為近200萬用戶提供了超過250億元貸款，帶動(dòng)就業(yè)254.9萬人。

相比之下，消費(fèi)金融公司占據(jù)了中部流量，定位于中低收入人群，具有“小、快、靈”的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，為借款人提供教育培訓(xùn)、旅游出行、生活消費(fèi)、房屋裝修等全方位的消費(fèi)金融服務(wù)。小貸公司則占據(jù)了底部流量，但因其在資產(chǎn)規(guī)模、流量轉(zhuǎn)化能力等方面存在一定不足，故尚未能與消費(fèi)金融公司形成有力競(jìng)爭(zhēng)。

3、“精細(xì)化”客群管理涌現(xiàn)

“多層次”金融機(jī)構(gòu)體系之所以必要，在于其背后的差異化客戶需求。為了避免同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)、降低共債風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)界已基本達(dá)成一項(xiàng)共識(shí)：強(qiáng)調(diào)客戶分群與畫像，針對(duì)不同客群實(shí)施精細(xì)化管理，結(jié)合客戶數(shù)據(jù)與行為，給予不同群體客戶相對(duì)合適的服務(wù)與價(jià)格。

以招聯(lián)消費(fèi)金融有限公司“好期貸”信用貸款為例，按照客戶類型，該消費(fèi)貸分為了白領(lǐng)貸、業(yè)主貸等，以及針對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶臨時(shí)周轉(zhuǎn)需求的非循環(huán)額度“大期貸”、公積金社保貸。

“我們對(duì)客戶進(jìn)行全生命周期管理、額度管理、分級(jí)定價(jià)經(jīng)營(yíng)。”招聯(lián)金融相關(guān)負(fù)責(zé)人說，對(duì)于客戶的獲取期、提升期、穩(wěn)定期、衰退期和離網(wǎng)期進(jìn)行分類，有針對(duì)性地實(shí)施沉默轉(zhuǎn)化、活躍提升、靜止激活、流失挽留、注銷挽留等策略。

相比于沒有線下網(wǎng)點(diǎn)“輕裝上陣”的消費(fèi)金融公司，傳統(tǒng)商業(yè)銀行在精細(xì)化管理客戶群方面有著更重的“轉(zhuǎn)型包袱”，從業(yè)界實(shí)踐看，打造“金融+生活”的手機(jī)銀行APP、構(gòu)建綜合服務(wù)平臺(tái)已成趨勢(shì)。

“此前，銀行業(yè)普遍采取的模式，是通過資產(chǎn)分層經(jīng)營(yíng)為客戶提供差異化服務(wù)。”招商銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人說，但在APP的運(yùn)營(yíng)中，現(xiàn)在需要從資產(chǎn)分層經(jīng)營(yíng)向場(chǎng)景細(xì)分客群經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變，通過APP的運(yùn)營(yíng)，銀行可以按照用戶的年齡、行為、渠道偏好、場(chǎng)景等多維度來進(jìn)一步細(xì)分用戶，提升個(gè)性化服務(wù)的精準(zhǔn)度和用戶體驗(yàn)。

市場(chǎng)調(diào)查統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月底，招行消費(fèi)貸款余額達(dá)1147.86億元，較上年末增長(zhǎng)8.87%;同時(shí)，該行零售貸款客戶數(shù)達(dá)557.59萬戶，較上年末增長(zhǎng)17.76%，客群增長(zhǎng)以線上獲客為主。

“接下來招行將深耕電商、教育、健身類等消費(fèi)場(chǎng)景的金融服務(wù)，走線上化、小額化、場(chǎng)景化的輕型發(fā)展道路。”上述負(fù)責(zé)人說。